Barça will bis zu 300 Mio. für den Abschluss des Spotify Camp Nou

Der FC Barcelona hat in die Tagesordnung seiner Ordentlichen Generalversammlung am Samstag, 19. September einen Antrag aufgenommen, bei den socios compromisarios die Kreditlinie zu erweitern, um die Arbeiten am Spotify Camp Nou abzuschließen. Laut Club soll der Betrag für den Antrag bei bis zu 300 Millionen Euro liegen.

Dabei handelt es sich nach den Angaben um eine zusätzliche Emission im Vergleich zu den zunächst genehmigten 1.500 Millionen Euro. Außerdem nennt der Verein Details zu den Finanzierungskosten: dem anfänglichen Kostenniveau sowie Spreads je Tranche (von 256 bis 446 Basispunkten) und einem zusätzlichen Coupon für eine der Tranchen. Zudem wird klargestellt, dass in diesem Zusammenhang kein Hinweis auf den neuen Palau Blaugrana auftaucht.

Was bei der Abstimmung zählt

Der Barça betont, dass das Stadion weiter im Bau ist und dass diese Maßnahme für die letzte Bauphase benötigt wird. Gleichzeitig verweist der Verein darauf, dass er bereits mehrere Refinanzierungsmaßnahmen umgesetzt habe, ohne den Gesamtbetrag zu erhöhen – mit dem Ziel, Rückzahlungen gleichmäßiger zu verteilen.

Schuldenstruktur und Laufzeit

In den Erklärungen an die Mitglieder nennt der Barça außerdem den aktuellen durchschnittlichen Kostensatz von 6,15 % sowie einen Differenzwert der jüngsten Operationen von 242 Basispunkten. Zur Schuldenstruktur heißt es, dass der Verein sie über einen Fonds zur Verbriefung aufrechterhält, der Anspruchsrechte auf bestimmte Einnahmen erwirbt, die mit der Nutzung des Spotify Camp Nou verbunden sind.

Der Verein erläutert ferner, wie die Einnahmen während der Phase bis zum Abschluss der Arbeiten und dem Erreichen bestimmter Finanzkennzahlen fließen sollen: Zunächst würden die Gelder dem Schuldendienst zugeführt, und ein etwaiger Überschuss würde an den Club zurückgehen. Die Rückzahlung der gesamten Struktur soll sich über bis zu 30 Jahre erstrecken, mit der Möglichkeit von Refinanzierungen innerhalb dieses Maximalzeitraums.

Zum Schluss kündigt der Barça an, dass Goldman Sachs die Operation strukturieren soll, die mit langfristigen institutionellen Investoren abgeschlossen werden würde – so wie es in den Unterlagen für die Versammlung dargestellt ist, nach Mundo Deportivo.