Barça pede até 300 milhões para concluir o Spotify Camp Nou

O FC Barcelona incluiu na ordem do dia da sua Assembleia Geral Ordinária de sábado, 19 de setembro um pedido aos sócios compromisários para ampliar a linha de crédito e conseguir concluir as obras do Spotify Camp Nou. Segundo o clube, o valor a solicitar seria de até 300 milhões de euros.

A entidade explica que se trata de uma emissão adicional em relação ao montante inicialmente aprovado de 1.500 milhões de euros, além de detalhar o custo inicial e os spreads por tranches (entre 256 e 446 pontos-base), bem como um cupom extra num dos segmentos. O Barça também destaca que não há referência ao novo Palau Blaugrana neste ponto.

O que está em discussão

O clube afirma que o estádio continua em obras e que esta ampliação é necessária para fechar a última fase. Também lembra que já realizou operações de refinanciamento “sem aumentar o valor total”, com o objetivo de distribuir os pagamentos de forma mais linear.

Estrutura da dívida e prazo

Nas explicações prestadas à assembleia, o Barça indica que o custo médio atual está em 6,15% e que o diferencial das operações mais recentes é de 242 pontos-base. Em relação à dívida, reforça que mantém a estrutura através de um Fundo de Titularização, que compra direitos de cobrança de determinadas linhas de receita ligadas à exploração do Spotify Camp Nou.

O clube ainda esclarece como a receita será direcionada durante o período em que as obras terminam e até que algumas metas financeiras específicas sejam cumpridas: em primeiro lugar, para o serviço da dívida, e qualquer excedente seria devolvido ao clube. O repagamento do conjunto estaria distribuído ao longo de um prazo de até 30 anos, com possibilidade de refinanciamentos dentro desse limite.

Por fim, o Barça prevê que Goldman Sachs fique responsável por estruturar a operação, que se encerraria com investidores institucionais de longo prazo, conforme indicado na documentação da assembleia, segundo o Mundo Deportivo.