Le Barça demande jusqu’à 300 M€ pour finir le Spotify Camp Nou

Le FC Barcelona a inscrit à l’ordre du jour de son Assemblée générale ordinaire du samedi 19 septembre une demande adressée aux socios compromisarios afin d’augmenter la ligne de crédit pour terminer les travaux du Spotify Camp Nou. D’après les informations du club, le montant envisagé serait de jusqu’à 300 millions d’euros.

L’entité précise qu’il s’agirait d’une émission supplémentaire par rapport aux 1.500 millions d’euros validés au départ. Elle rappelle aussi des détails financiers : le coût initial et des spreads par tranches (entre 256 et 446 points de base), ainsi qu’un coupon additionnel pour un des segments. Le club indique par ailleurs que le nouveau Palau Blaugrana n’est pas mentionné dans ce point.

Ce qui est proposé aux membres

Le Barça souligne que le stade est toujours en chantier et que cette demande vise à finir la dernière phase. L’instance rappelle aussi avoir déjà mené plusieurs opérations de refinancement “sans augmenter le montant”, pour étaler les remboursements de façon plus linéaire.

Structure de la dette et calendrier

Dans ses explications à l’assemblée, le club indique que le coût moyen actuel s’élève à 6,15 %, et que l’écart (différentiel) des opérations les plus récentes est de 242 points de base. Sur la dette, le Barça explique qu’il conserve sa structure via un fonds de titrisation, qui achète des droits de perception liés à des revenus issus de l’exploitation du Spotify Camp Nou.

Le Barça précise également qu’au cours de la période où les travaux doivent encore s’achever, et tant que certaines cibles financières ne sont pas atteintes, la structure des revenus sera temporairement modifiée : en priorité, les recettes serviront au service de la dette, et tout excédent serait reversé au club. Le remboursement de l’ensemble serait réparti sur jusqu’à 30 ans, avec la possibilité de refinancer à l’intérieur de ce délai maximal.

Enfin, le club prévoit que Goldman Sachs structure l’opération, qui serait finalisée avec des investisseurs institutionnels à long terme, comme indiqué dans la documentation de l’assemblée, selon Mundo Deportivo.